梦见坟地理财公司再掀“降费潮” 万元理财一年管理费低至1元

梦见坟地　　每经记者|李玉雯    每经编辑|张益铭    

梦见坟地　　近日，理财行业再度掀起“降费潮”，多(🕛)家理财公司密集披(🕞)露公告，宣布旗下多款产品开展费率优惠，涉及固定管理费、销售服务费、托管费等多个种类。部分产品的管理费率优惠后低至0.01%/年，这意味着1万元的理财产品一年管理费仅需1元。

　　留客被视为此轮降费的主要(👳)动因。6月3日，记者在采访中了解到，一方面，近期存款利率下调推动部分资金寻求“存款替(🎵)代(♒)”，理财公司采取降费方式以提升产品吸引力；另一方面，降息背景下，理财产品业绩比较(🦆)基准下调或成为趋势，降费是理财公司挽留客户的举措，亦传达出与客户共进退的信号。

　　近一周内超过300只理财产品调降费率

梦见坟地　　记者梳理发现，近一(🦌)周以来，已有超过300只理财产品发布费率优惠的相关公告。从优惠幅度来看，5折、3折、1折乃至更低折扣的优惠力度并不鲜见。

梦见坟地　　6月3日，招银理财一连发布数则公告，拟自6月5日起对部分产品给予阶段性费率优惠，涉及现金管理类产品、固收类产品、美元理财等。

　　其中，在固定投资管(🥅)理费的调整上，招睿海外QDII（美元）月开1号固定收益类理财(🥤)计划从年化（下同）0.3%调整至0.05%；招睿添金30天持有期1号固定收益类理财计划从0.15%调(📬)整至0.05%；招赢日(🚕)日金75号现金管理类理财计划从0.3%调整至0.15%。在销售服务费的调整上，招睿添利7天持有期7号固定收益类理财计划从0.3%调整至0.15%。

梦见坟地　　南银理财自6月10日起对鼎瑞悦稳天添盈9号开放式公募人民币理财产品进行费率优惠调整，其中，固定管理费由0.5%调整至0.05%，销售费根据不同的份额设计由0.3%调整至0.05%或0.03%。

梦见坟地　　建信理财在日前披露的公告中表示，将对部分最低持有期产品和现金管理(🦁)类产品的销售费率和管理(❗)费率进行优惠。其中，销售费率优惠后为0.1%或0.05%，管理费率优惠后为0.01%/年。

　　对于此番理财公司密集宣布“降费”的原因，北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外硕导杨海平在接受《每日经济新闻》记者微信采(💹)访(🌇)时表示，从长期因素看，理财费用调降(😙)顺应了资管行业降费趋势，可以在业绩比较(🕯)基准承压(🏘)的情况下，传达与客户共进退的信号。

梦见坟地　　“从短期因素看，近(🆙)期商业银行开启新一轮存款利率调降，部(🥛)分投资者为存款寻找替代产品。银行及理财公司通过优化产品策略，提升产(🐩)品吸引力。降低理财费率意在配(👠)合形成营销声势，抢抓(🎮)其他机构外流资金，留住(📜)本机构资金，留住本机构客户。” 杨海平表示。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮也强调了机构“留客”的目的，“理财公司主动降费，成为了近两年来理财市场的主要动(🍻)作之一。从背后的(🏙)动因来看，机构理财业务面临的市场竞争愈发激烈，同时回顾2024年度表现，一些机构理财类业务规(🔭)模下降、客户有所流失是不争的事实，因此机构期望在获客的同时能够留住(📲)更多(🔈)客户。”苏筱芮接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示。

梦(🤾)见坟地(🦅)　　倒逼理财公司多举措改善产品收益表现

　　5月以来，央行降准降息政策落地，存款利率(🗡)也(🧤)开启新一轮下调。事实上，利率下行会(⤵)对理财(♟)市场带来双重的传导效应：一方面，负债端受(🥈)益于存款搬家效应，部分资金由存款迁徙至理财，给理财市场带来增量资金；另一方面，资产端面临债券、同业存单等固收类资产收益率下降(🌙)的(🕝)挑战，理财产品的收益或将进一步缩水。

梦见坟地　　记者从普益标准最新获悉，截至6月3日，全行业的理财规模已(🏐)超过31万亿元。但与(🥊)此(🍴)同时，近期理财产品业绩比较基准下调的情况也是频频发生。

　　尽管降费在一定程度上有望(🚁)增加产品吸引力，影响投资者的决策，但长久来看，理财公司自身的投研能力、服务水平或许才是真正能实现留客(🔄)的关键。

　(🅰)　“降费对于理财公司来说既有机遇也有挑战，有望吸引到更多投资者来购买理财产品，但同时也意味着理财机构营收可能会承压，需要对‘(⚫)以量换价’这样的策略进行持续跟踪评估。对于投资者来说，理财费率固然是考量理财选品的因素之一，但在挑选理财产品时也需(🗓)要就理财公(🤤)司的投研水平、选品功能、服务水平等进行综合考虑。”苏筱芮说道。

梦见坟地　　杨海平对记者表示，“对于理财公司而言，降费有望(😈)成为促进理财规模阶段性增长的因素之一，客观上则会(🤹)倒逼理财公司通过业务转型、产品策略迭代、投研框架升级，积极寻求改(🎖)善(🕕)理财产品的收益率表现。”

梦见坟地　　而在降息的背景下，理财公司这些改善收益的举措可以聚焦于何处？

梦见坟地　　普益标准认为，银行理财机构可能加快向“固收+”等多元化策略转型，通过增加权益、衍生品等资产比例提升收益。同时，行业竞争格局将进一步分化(⛵)，头部理财子公司凭借更强的投(🍃)研能力、品牌效应和渠道优势(👳)，可能更快适应低利率环境；而中小机构(🍨)若无法有效控制成本或优化资产端，可能面临规模(💳)收缩压力，行业集中度或进一步提升。